L'action débute en 1986 à Arkhangelsk, dans un complexe d'armes chimiques près d'un impressionnant barrage.L'Union soviétique n'a plus sa grandeur d'antan et commence à se désagréger, mais continue d'armer des terroristes internationaux. James Bond a pour mission de rejoindre son collègue 006 (Alec Trevelyan) dans le complexe puis de faire exploser l'usine.